Dobânda compusă: cum lucrează timpul în favoarea ta
Dobânda compusă înseamnă că randamentele generate de investiții încep, la rândul lor, să genereze randamente. La un randament anual de 8%, o sumă investită nu crește liniar cu 8% pe an din suma inițială, ci exponențial: după 9 ani s-a dublat, după 18 ani s-a împătrit. Formula de bază este valoare finală = suma inițială × (1 + randament)^ani, la care calculatorul adaugă și contribuțiile lunare recurente, modelul clasic de acumulare prin investiții periodice (dollar-cost averaging).
Exemplu: 10.000 lei investiți inițial plus 500 lei lunar, la un randament mediu anual de 8%, ajung în 20 de ani la aproximativ 320.000 lei, din care doar 130.000 lei sunt bani puși de tine, restul fiind randament acumulat. Prelungirea orizontului cu doar 5 ani adaugă încă peste 170.000 lei: ultimii ani ai unei acumulări lungi produc mai mult decât primii zece la un loc. De aceea, cel mai valoros activ al unui investitor tânăr nu este suma de start, ci timpul.
Limitările proiecției
Calculatorul presupune un randament constant: realitatea bursieră este volatilă, cu ani de −20% și ani de +30%, iar ordinea acestor ani contează pentru sumele retrase. Randamentele istorice nu garantează randamente viitoare, iar proiecția nu include impozitele pe câștig și dividende sau comisioanele. Folosește rezultatul ca ordin de mărime pentru planificare, nu ca promisiune.